国际磷肥市场复活节期间市场短暂平息,但印度和拉美买家的需求仍敦促贸易商去寻找更低的离岸价格。随着中国国内用肥季节的结束,国际市场参与者猜测中国磷酸二铵(以下简称DAP)的价格和产量将会齐下降。
印度仍然是最活跃的DAP市场,近期又采购了18万吨二铵,成交价格为388~390美元/吨CFR。贸易商对中国供应商报价370美元/吨FOB,用于5月份发货的货源。而中国南方市场的离岸报价为375~376美元/吨,存在一定差距。尽管RCF在4月底时将最高零售价格调低至26800卢比/吨,但按照目前的补贴水平,印度进口商仍有利润。按照卢比与美元的兑换比率69.73:1计算,如果采购价格为390美元/吨CFR,考虑最低零售价格,进口商每吨仍有50美元的利润。
中国生产商仍主要将重点放在国内市场,目前国内市场比国际市场仍保持每吨10美元的溢价。5月份国内用肥市场将结束,供应商面临有限的出口选择。印度会持续采购,但巴基斯坦询盘很少,采购可能要到6月份才会启动。供应商称,来自拉美市场的需求目前没有吸引力,如果价格进一步走跌,削减供应将是唯一的选择。据报道,生产商将在二季度减产80万吨,但目前仍有DAP等待出口。苏伊士运河西部,Incofe中标一单磷铵合同,数量为2.5万吨DAP和7500吨MAP,这些产品可能来自中国市场。阿根廷市场仍有需求,ACA/Bunge重新返回市场,采购了3万吨DAP/MAP。农民已经收割完当季作物,后期将开始下一季的种植,预计5月份将会有更多的采购。巴西市场63% MAP到岸价格保持稳定,进口商推动价格降至390美元/吨CFR以下。美盛公司也在寻找船只,将产品再次销往巴西的分销系统。5月份国际市场走向几乎可以预计,中国国内市场结束,有大量货物涌向国际市场,目前大规模减产的迹象还没有出现。印度和拉美买家的采购将继续压低国际市场的价格。
美国市场:
美国DAP价格在供应过剩的压力下持续下跌,而MAP随着出口量的增多,价格小幅上扬。因恶劣天气,零售市场需求下滑,新奥尔良地区DAP离岸价格降至312~318美元/短吨,低端价格主要是4月份已经发出的货物,高端价格为5月份将发出的货物。新奥尔良地区MAP价格上涨至314~322美元/短吨,高端价格主要是美盛公司出口到巴西市场的报价,低端价格为国内销售的价格。4月11日巴西Tapira和磷肥装置停产,因此近期美盛公司在市场上寻货,打算销往巴西的分销系统。
巴西市场:
巴西市场磷肥价格平稳,销售清淡。4月63%MAP报价稳定在390~395美元/吨CFR。中国市场60%和55%的MAP报价分别为361~371美元/吨CFR和325~335美元/吨CFR。亚美洛巴发运了2万吨NPS到巴西市场,5月12日还有1万吨中国NPS在Paranagua港卸货。
4月巴西港口到货货源情况 单位:万吨
港口 | 中国 | 墨西哥 | 摩洛哥 | 俄罗斯 | 沙特 | 美国 |
Antonina | 1.8 | |||||
Paranagua | 6.3 | 0.8 | 4.4 | 2.9 | 3.5 | |
Rio Grande | 1.0 | 3.0 | ||||
Santos | 2.1 | 2.3 | 0.7 | |||
合计 | 6.3 | 0.8 | 6.5 | 6.2 | 3.0 | 6.0 |
阿根廷市场:
阿根廷进口市场仍然不明朗,但ACA/Bunge公司采购了1.7万吨MAP和1.5万吨DAP。贸易商投标报价在397美元/吨CFR左右,货源来自各个方面,包括巴西市场的货源。终端市场采购量仍然很低,农民专注于大豆和农作物的收获。预计需求将在5月份提升,届时小麦种植将启动。Incofe采购了4.7万吨肥料,包括DAP、60%的MAP、硫酸铵、硝酸铵钙以及一些袋装的可溶性肥料等。此次投标由一家总部位于瑞士的贸易公司担保,但买方没有透露价格。预计此次采购2.5万吨DAP和7500吨MAP,这些货源可能来自中国。投标书最初包括1.5万吨DAP和6000吨60%的MAP,INcofe公司还招标1万吨左右硫酸铵,其中8500吨位粒装或挤压的己内酰胺级硫铵,1950吨为标准己内酰胺级硫铵。投标书还包含另外一种选择,没有1.5万吨DAP,有1500吨60%一铵,8900吨颗粒或挤压的硫铵。交货地点为太平洋沿岸的三个港口尼加拉瓜的科托火山,哥斯达黎加的卡尔德拉火山,哥伦比亚的布埃纳文图拉火山。船期定于6月1日至10日。
摩洛哥市场:
摩洛哥OCP近期新单成交不多,但供应商正在运费市场询单,打算发运2.5万吨肥料到土耳其Lzmir和Samsun港。
4月摩洛哥磷肥产销情况 单位:万吨
类别 | 数量 | 产品 |
销量 | 54.5 | |
其中:巴西 | 20 | MAP |
埃塞俄比亚 | 15 | NPS |
非洲中西部 | 5 | NPKS |
阿尔及利亚 | 1 | MAP |
欧洲 | 3.5 | DAP |
阿根廷 | 10 | DAP/MAP |
产量 | 50~55 |
沙特市场:
沙特Ma’aden公司销售2万吨DAP/MAP至莫桑比克,估计售价在400美元/吨FOB左右,货物在5月初装船。供应商销售9万吨63% MAP到巴西市场,长单合同,在5~6月份发运。
4月沙特阿拉伯磷铵销售情况 单位:万吨
公司 | 数量 | 产品 |
Ma’aden公司 | ||
印度 | 23 | DAP |
巴西 | 10 | MAP |
阿根廷 | 5 | MAP |
Sabic公司 | ||
印度 | 10 | DAP |
非洲中东部 | 2 | DAP |
总计 | 50 |
印度市场:
由于买家不断压低到岸价格,印度市场DAP采购进一步增加,近期共计采购了18万吨。Agrifields公司销售5万吨DAP给进口商GSFC公司,成交价格为388.5美元/吨CFR,货源来自中国,即期发运到印度东海岸。KIT/Iffco公司采购5万吨中国DAP,成交价格为390美元/吨CFR,货物将在下个月发往印度西海岸。IPL公司采购了3.5万吨DAP,成交价格为390美元/吨CFR。
3月份印度肥料库存下降明显,销量是2月份的两倍,达到110万吨,而2月份仅销售了41.6万吨。在国际磷肥价格走跌和政府大力补贴的支持下,印度一季度最高零售价格为28000卢比/吨(约402美元/吨)。