《中国化肥信息》
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中国化肥信息 2019/02/02

总结2018

2018年化肥市场走势良好,是近5年来走势最好的一年,所有品种价格都较上年上涨。尿素最高出厂价达到了2200元(吨价,下同)左右,下半年氯化铵价格也一直在700元以上高位运行。

据中国农资流通协会监测,到2018年年底,中国尿素批发价格指数为2039.13点,较2018年年初上涨2.6%,较上年同期上涨1.7%;中国磷酸二铵批发价格指数为2931.62点,较年初上涨4.3%,较上年同期上涨4.1%;中国氯化钾批发价格指数为2326.63点,较年初上涨13.3%,较上年同期上涨16.4%;中国化肥批发价格综合指数为2282.05点,较年初上涨4.6%,较上年同期上涨4.6%;中国复合肥零售价格指数为2515.27点,较年初上涨3.9%,较上年同期上涨4.7%。

从产量情况看,由于受到环保等因素影响,我国化肥产量呈下降趋势。据国家统计局数据,2018年前11月,我国共生产化肥5152.3万吨(折纯),同比下降4.8%,其中氮肥产量为3275.4万吨,同比下降6.5%,生产尿素2195.3万吨,同比下降8.8%;磷肥产量为1271.1万吨,同比下降4.6%;钾肥产量为605.9万吨,同比增长5.1%。氮肥和磷肥产量减少,仅有钾肥产量有所增长,产量下降成为支撑价格高位的重要原因。

从进出口情况看,2018年整体呈现先抑后扬的态势。前8个月,我国化肥出口情况较差,但9月份后,随着国际化肥价格大幅走高,我国化肥出口情况明显好转。据国家海关统计,2018年1至11月,我国累计出口化肥2183万吨,同比微跌0.2%;共进口化肥837万吨,同比增长1.3%。 


展望2019

2018年化肥市场走势不错,与2018年整体原材料、能源、化工类产品都走势较好有一定的关系。由于去年前几个月国际油价一直在相对高位运行,10月上旬创出86美元/桶的近年新高,也大大带动了大宗商品走强,同属大宗商品的化肥产品也成为受益者。但10月下旬后,国际油价大幅下跌,这给2019年大宗商品走势蒙上了阴影,化肥市场预计多少也会受些影响,因此对2019年国际油价走势应予以密切关注。

除油价因素外,影响2019年化肥市场走势还包括以下几个方面:

产量受环保因素影响大。近日,生态环境部部长李干杰在表示,由于经济下行的压力,个别地方对环保的认识有所弱化,社会上对环保和督查的议论也多了。回顾2018年蓝天、碧水、净土取得成绩和策略后,2019年环保部门的主要工作将向污染防治攻坚战倾斜。

“2019年是新中国成立70周年,是决胜全面建成小康社会、打好污染防治攻坚战的关键之年。”李干杰说,环保不能放宽放松,更不能走“回头路”,用多种手段打好标志性战役。

2019年环保力度不会减弱,仍将成为影响化肥产量的一个重要因素。由于受到环保等因素影响,近几年化肥产量一直呈下降之势,2019年化肥产量是否还会继续下降,值得关注。

基础肥料需求下降。种植面积减少一定程度上影响了用肥需求。国家统计局数据显示,2018年全国粮食播种面积175555万亩,比2017年减少1428万亩,下降0.8%。其中稻谷、小麦、玉米播种面积均下降。随着藏粮于地、耕地轮作休耕等政策的实施,2019年粮食种植面积预计仍将减少。此外,测土配方施肥、化肥零增长、有机肥替代化肥等等,都将减少化肥使用量。

不过,虽然整体化肥用量在下降,但随着农业种植结构调整的深入,有些化肥品种用量不降反升。例如,豆类播种面积增加,薯类播种面积也略有增长。2018年,全国豆类播种面积1.53亿亩,比上年增加180万亩,增长1.2%;其中大豆播种面积1.26亿亩,比上年增加232万亩,增长1.9%。薯类播种面积1.08亿亩,比上年增加11万亩,略增0.1%。这意味着用于这些农作物的化肥需求将会增加。2019年,农业种植结构调整仍将继续,作为化肥生产企业及流通企业,要善于在调整中把握机会。

钾肥出口量或将增加。《2019年进出口暂定税率等调整方案》中提出,从2019年1月1日起,对化肥等商品实行出口零关税。在此之前,氯化钾、硫酸钾出口每吨都要征收600元的高额关税,导致我国钾肥出口困难。2018年前11月,我国仅出口硫酸钾7726吨,同比下降44.9%。2019年出口关税取消后,钾肥出口量或将同比增长。

从具体出口品种看,硫酸钾的出口更值得关注。主要原因是我国是个缺钾国家,氯化钾每年都要大量进口,氯化钾主要以保障国内供给为主,预计2019年氯化钾出口量不会太大。而硫酸钾是二次加工型产品,这些年产能大幅增长,处于供过于求的状态,急需通过出口来消化过剩产能,企业出口积极性高。

复合肥两头受挤状况有望好转。2018年复合肥市场呈现两头受挤的状况,一方面氮磷钾原料全部上涨,导致复合肥生产成本增加;另一方面,由于农产品价格不高,农民对高价肥接受意愿不强,复合肥价格涨幅不大,复合肥厂家盈利水平下降。2019年这种状况有望出现一定程度的好转,主要原因有两点:一是原材料价格预计难以超过2018年高点;二是复合肥行业已经进入质量、品牌、资金、技术与服务等综合实力的竞争阶段,行业大整合正在上演,生产落后和经营不善的企业正在退出市场,市场供需矛盾有所缓解。

尿素期货上市值得关注。2019年尿素期货上市的可能性很大,这将是第一个上市的化肥品种。期货上市后,对现货市场有何影响,两者的关联程度到底有多大,能否以期货价格走势来指导现货市场操作,这些都将成为2019年化肥市场的一个新关注点。

化肥价格仍将在相对高位。2019年化肥价格预计比2018年有所下跌,但仍将处在相对高位。主要是煤炭、磷矿石等原料价格居高不下,对化肥生产成本形成支撑;二是经过这么多年的供给制改革后,一些落后产能被淘汰,化肥市场的整体供需矛盾不如以前突出。

去年我国以290美元/吨CFR价格拿下大合同价已属不易,在全球钾肥价格普遍上涨的趋势下,我国钾肥价格还存在上行空间,2019年钾肥市场走势乐观。