《中国化肥信息》
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中国化肥信息 2018/12/15

11月份,全球大部分地区的钾肥价格维持高位,新单采购略有放缓,主要以消化库存为主。加拿大温哥华港口的大颗粒氯化钾现货指导价维持在256~290美元/吨FOB;波罗的海地区的大颗粒氯化钾价格略有下滑,报价在248~274美元/吨FOB左右;东南亚地区的标准氯化钾现货价格大致在290~315美元/吨FOB之间;美国新奥尔良港口现货价在284美元/吨FOB左右;巴西大颗粒氯化钾的现货价格由11月初的345~355美元/吨CFR上涨到350~355美元/公吨CFR,低端价格上涨5美元/吨。
 11月受汇率波动的影响,各地潜在需求延缓采购计划。12月初,国际钾肥需求不温不火,原计划启动的需求后延,致价格稳中出现小幅下滑。据悉,巴西港口钾肥库存充足,下游市场进入库存消化期,故新单交投不畅。
根据IHS Markit数据,今年1~10月,日本进口氯化钾36.9万吨,同比下降18%;进口硫酸钾7.2万吨,较去年同期减少10%。智利今年前10个月出口氯化钾65.8万吨,同比下降36%;出口硫酸钾数量更是大幅下降84%,跌至1.1万吨。墨西哥方面,1~9月氯化钾进口量略微上涨4%至28万吨;菲律宾进口量下滑13%至16.3万吨。1~10月南非进口氯化钾35.9万吨,同比上浮56%。

巴西市场:
 氯化钾市场颇为平静。受季节性用肥影响,价格下滑至350~355美元/吨CFR的范围内。一位生产商表示,平均市场价格处于该范围的低端,另一位生产商则表示350美元/吨CFR的价格大致符合市场预期,而且进口商也把市场价格定在350美元/吨CFR。12月初,有消息称有以360美元/吨CFR价格成交的合同,但还未得到确认。
 巴西的天气有利于大豆种植,据Agrural消息,种植现已完成93%。预计2018年巴西大豆利润率将显著上升,这有可能会激励农民增加化肥采购,对于2019年的肥料销售是一个利好。稳步走高的大豆价格催使巴西农民加快销售大豆,再加上中国的强劲需求,巴西的大豆库存达到了历史新低。如果巴西在2019年继续提高大豆的种植面积,肥料的施用量也将会随之上升。
 根据Wilson Sons Shipping Agency的最新数据,截至12月初,巴西进口商已预订约23.7万吨氯化钾,分别是来自Canpotex的9万吨,来自Uralkali的6.9万吨,来自BPC的4.68万吨,以及来自ICL的3.08万吨。

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美国市场:
 12月初美国南部平原钾肥市场报价与11月一致,大颗粒钾肥报价保持在310美元/吨FOB附近。目前需求不多,下一个需求集中释放的时期是明年三四月份。
 新奥尔良大颗粒钾肥报价为283~285美元/吨FOB,但近期需求疲软。海湾地区的贸易商受密西西比河上游季节影响,短期内获益不大。由于天气逐渐转为湿冷,阿肯色河区域的需求逐渐放缓。密西西比河沿岸价格在310~325美元/吨FOB,据经销商消息,明年春季北美供应预计偏紧。
俄克拉荷马州、德克萨斯州和阿肯色州地区的棉花、水稻和玉米的收割进程加快,地区冬小麦种植工作也在持续推进。待冬小麦施肥结束,零售商可能会选择观望市场一段时间,期待北美地区和海外市场增加大颗粒钾肥的市场供应量。

东南亚市场:
东南亚市场受农作物市场价格走弱影响,氯化钾价格上行承压,保持平稳态势。由于棕榈油价格疲软,抑制印尼和马来西亚需求。尽管有消息称供应紧张,但是地区氯化钾价格仍然保持平稳。
 迄今为止只有少量成交,但生产商仍然继续以320美元/吨CFR的价格向印度尼西亚出售氯化钾。BPC称其已售出5000吨氯化钾至马来西亚,价格为320美元/吨CFR,船期为12月底。11月中上旬,东南亚地区的标准氯化钾现货参考价格稳定在290~315美元/公吨CFR,较10月上涨明显,涨幅达到10美元/吨左右。到12月初时,该地区的现货参考价保持稳定,维持在290~315美元/吨CFR。
 11月价格的上涨是由于印度尼西亚进口商Petrokimia Gresik以315美元/公吨CFR的价格采购了合计约40万吨的标准氯化钾。受此高价影响,东南亚地区的整体报价上扬。据悉,中标的4个供应商分别是加拿大钾肥有限公司Canpotex、白俄罗斯BPC公司、乌拉尔钾肥贸易公司Uralkali以及约旦阿拉伯钾肥公司APC。此外,印尼卢比兑美元的贬值也持续影响地区价格。据业内人士分析,315美元/吨CFR的高价12月份预计不会回落。
印度市场:
 印度买家近期可能会在市场上寻求可替代的氯化钾货源。Uralkali合伙人Dmitry Mazepin早些时候表示,高于310美元/吨CFR的价格对于Uralkali来说才是合理的。
11月底,Uralkali Trading报告称,在需求强劲的背景下,不考虑数量较小的合同。
 2018年下半年,Uralkali尚未向印度提供氯化钾,目前正将市场重心转移至其他市场,包括巴西和东南亚。截至目前,BPC、APC和ICL已公开宣布与印度客户签订2018/19合同。
11月26日,印度进口商RCF公司的5200吨氯化钾招标未收到任何报价,买方要求分两次运输,分别为12月2日前通过铁路运送2600吨和12月5日前运送2600吨。目前还没消息表明RCF是否重启招标。

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