编者按：又是一年春耕时，氮肥作为重要的肥种，无论对于生产商、经销商还是农户来说都至关重要。本文分析整理了今春各地氮肥供需情况以及市场走势，以供读者参考。

东北地区

东北三省幅员辽阔，土地肥沃，是我国重要的商品粮基地，主要种植玉米、水稻、大豆等作物。耕地总面积3.49亿亩，占全国耕地面积的16.8%。

供应方面，东北三省自有氮肥产量与蒙东地区产量在280万吨左右，产量各占约50%。剩余需求主要从外部调运，一般为内蒙古约130万吨、山西约70万吨、山东20万吨以及河南10万吨。由此可见，东北市场区域内的自有产量以及外调货源基本满足东北三省及蒙东地区市场需求。

预计今年东北市场尿素总需求量460万吨，其中大颗粒尿素225万吨，中小颗粒尿素235万吨。近几年大颗粒需求不断上涨，中小颗粒数量有所缩减。

东北三省目前整体到货量约为270万吨，吉林市场到货量与去年同期基本持平，黑龙江和辽宁均有所减少。虽然同期到货量较往年略低，但受种植结构调整、粮食销售滞后、渠道资金压力等因素影响，今年春季用肥时间依然会出现推后的情况。预计到5月底，区域内工厂还可以供货约70万吨。随着货源的不断补充，东北区域内基本可以实现供需平衡。

受国际市场价格低迷、国内开工率回升、工业需求释放缓慢、农需尚未启动等因素影响，东北市场尿素价格也从去年下半年的高点持续震荡下探。如果农业需求在3月下旬陆续释放，那么此阶段价格会趋于稳定。清明节之后，市场大面积启动后，局部地区不排除会出现价格拉涨的情况。

华北地区

华北各省的耕地主要分布在华北平原，主要种植小麦、玉米等大田作物和棉花、蔬菜、果树等经济作物。

华北尿素产能占全国尿素总产能的30%左右，有着举足轻重的地位。区域尿素生产企业以煤制尿素为主，天然气企业以中海油天野、鄂尔多斯、联合化工为代表。近年来，由于国家环保政策、天然气保民用的限制，大概25%左右的华北尿素产能受到影响。为响应国家去产能要求，一部分落后产能也将面临彻底关停，例如阳煤正元化工的灵寿工厂。

目前华北地区全年尿素使用量在400万吨左右。农业用肥主要集中在京津冀，用肥量达到120万吨，内蒙古用肥量在80万吨上下，山西用肥量较少，仅为10万吨。工业用肥方面，山西和内蒙古电厂脱硫脱硝和复合肥原料用肥40万吨，京津冀工业用肥主要为胶合板、氰尿酸、复合肥原料，大概在150万吨左右。随着复合肥、新型氮肥的高效替代以及合成氨工业应用增加，华北地区尿素使用量将减少，产能需向其他市场释放。

2019年尿素产能调节基本达到平衡，供需关系处于紧平衡状态，尿素价格走势也会随着国际市场的带动及国内用肥季节的市场轮动，形成稳健行情。

春季华北农业用肥推迟，三四月份南方、中原、东北等地会集中用肥，虽然施肥量有所下降，但尿素货源整体供应偏紧，价格会出现上涨。小颗粒尿素部分装置停车减量，但商家采购趋于理性；大颗粒尿素装置开工多数以销定产，新单提货尚可。厂家预收订单稳定，商家采购意愿微增。预计春季华北地区大粒尿素行情延续窄幅整理，重点可关注新单采购流向及工业用肥开工是否增加。

西北地区

2018年西北市场总体供大于求。春播期间，尿素价格缓慢下行。主要原因是前年冬储价格相对偏低，各级经销商储备充足，春播时急于变现，消化自有库存。这也造成厂家大部分资源春季外调到华东和西南地区。夏季追肥季节，农业需求上升，经销商库存消化完毕，产能基本就地消化，市场价格随着国内价格上涨。追肥结束后，西北区域尿素整体呈现价格回落走势。一方面是农业需求锐减，另一方面是当地经销商认为价格高、风险大，不愿意淡储。厂家在争取小部分当地需求外，大部分资源外调。8月底得知气头企业要停车的消息后，国内整体尿素行情止跌回涨。但是，西北区域（尤其是新疆）资源过剩，价格仍在下跌。因此在区外价格上涨的情况下，西北地区资源在9~11月外调居多，农需和淡储偏少。年底西北区域大型经销商淡储量不足往年的2/3，基层经销商库存更少。

从表中数据可看出，2018年在企业开工率不高的情况下，整个西北区域尿素过剩量约在190万吨，形成了新疆的价格洼地。西北地区气头企业有中石油的塔石化、塔西南、乌石化、宁夏石化，还有华锦、天运、刘化、青海三环和盐湖工业十三套装置，除了华锦外，其余装置开工不力。2018年9月中旬，为保民生，中石油率先表态停工，剩余装置陆续在11月停车。

目前西北地区内生产企业主要面临三个问题。第一是区域资源过剩。西北地区是国内尿素生产集中地之一，新疆产能过剩尤为严重，造成当地市场尿素市场竞争激烈。第二是铁路运输不均衡。西北地区资源外调量远大于进入量，铁路运力不足一直制约着西北地区尿素资源的发运。三是需求下降。滴灌节水节肥技术大面积实施、退耕还林还草、生态水环境修复是西北地区减少种植面积、减少化肥用量的主要因素，需求逐年下滑。

西北地区的行业困境，可从以下几个方面解决。首先，妥善布局甘肃区域，满足甘肃用肥需求。其次，守住固有市场，经营好昆仑尿素。宁化建厂投产30年来，一直为周边的农业生产保驾护航。所以宁夏石化尿素将以“甘宁青蒙”传统等市场为主。同时，持续加强和稳定周边“陕晋冀鲁豫苏徽”区域市场供应。最后共同开展农化服务，打造优质氮肥的整体品牌形象，逐步推价创效。

华东地区

华东地区包括山东、江苏、安徽、浙江、江西、福建六省和上海市，总耕地面积约为34547万亩，约占全国耕地面积的20%，主要种植农作物有小麦、玉米、水稻、果树、蔬菜、棉花等。

2018年华东地区正常运行的尿素生产企业19家，总产能为1583万吨，主要集中在山东、江苏和安徽三个省。其中，山东9家，产能922万吨；江苏4家，产能270万吨；安徽6家，产能391万吨。此外，浙江和福建各有一家，产能分别为23万吨和32万吨。

2018年华东地区尿素总产量为1169万吨，平均开工率73%，高于全国平均水平。其中，山东产量708万吨，江苏产量235万吨，安徽产量226万吨。江西、浙江、福建因产量少，未作统计。

2018年华东地区尿素总需求量约为1550万吨，其中农业需求约780万吨，工业需求约770万吨，工业需求继续呈现增长趋势，农业需求略有降低。农业需求主要是小麦、玉米等作物的追肥，主要集中在春季和夏季。工业需求主要用于生产复合肥、板厂胶厂、三聚氰胺、电厂脱硝、车用尿素、污水处理等，除复合肥外，其它工业需求全年相对稳定。

截止2018年底，华东地区尿素供不应求，缺口381万吨。各省供需极不平衡，山东虽然产量大，但需求量也大（临沂是全国最大的复合肥、板材加工基地），产量略有盈余，过剩产量主要通过出口和本区域内消化；江苏和安徽产量也不低，但是苏北、皖北地区农业需求量大，加上此区域也是国内主要的板材加工基地（沭阳地区），工业需求量也很大，补充货源主要来自山东、河南和山西。江西、浙江、福建三省产量基本为零，所需尿素均为外省货源，主要来自山西、河南、山东等省份。

     进入3月份后，各地春耕市场逐渐启动，尿素存在刚性需求。加之下游复合肥、胶板企业相继复产及三聚氰胺、脱硫脱硝、车用尿素等工业市场的稳定需求，华东尿素市场进入3月份后触底反弹的可能性较大。

华中地区

受供给侧改革影响，华中地区落后产能逐步被淘汰，2018年华中地区尿素总产能约1015万吨，其中河南778万吨，占比77%，湖北237万吨，占比23%，湖南尿素产能为零。有效尿素产能859万吨，其中河南682万吨、湖北177万吨。其中仅有一家为气头企业，其余均为煤头企业。中原大化为气头企业，产能52万吨，占比6%。固定床工艺产能合计469万吨，占比54%。航天炉和水煤浆装置在逐步增加，目前新型煤气化产能约为340万吨，占比40%。企业数量大幅减少，2015年为32个，目前仅有13个。

由于落后产能退出以及环保政策推进，华中地区总体产量也连年减少。2015~2018年产能由637万吨降至383万吨，其中2017年降幅最大，达到135万吨。

自2016年来华中地区尿素需求逐年减少，2016年总需求量约1050万吨，到2018年总需求量约896万吨，减少约160万吨，降幅达到16%。

从华中地区各领域对尿素的需求变化情况来看，农业需求量减少明显，大概在120万吨左右。河南省作为华中地区尿素产量最大的省份，亦是尿素需求量最大的省份，需求量占整个华中地区的50%左右。而工业三聚氰胺需求量逐步上升，但占比较小。

按目前华中各省尿素日产量测算，春季华中地区尿素产量为196万吨，总需求约为222万吨，需要调入26万吨尿素。

华南地区

华南地区位于中国最南部，主要包括海南、广东、广西以及福建。

海南省尿素总需求量约为13万吨，其中农业需求11万吨，工业需求2万吨。农业需求主要集中在在春秋两季，主要用肥作物为水稻、甘蔗、菠萝及反季节蔬菜；工业需求较为均衡，主要用途是胶水厂、水泥厂及电厂。春季总需求约为6万吨。

广东省尿素总需求量约为150万吨，其中农业需求90万吨，工业需求60万吨。农业需求主要集中在春夏两季，主要作物为水稻、果树及瓜菜；工业需求主要用途是胶水厂、电厂及车用尿素。春季总需求约为77万吨。

广西尿素总需求量约为170万吨。农业需求主要集中在春夏两季，主要作物为水稻、甘蔗及桉树；工业需求月度需求较为均衡，主要用途是胶水厂及电厂。春季总需求约为82万吨。

福建省尿素总需求量约为70万吨。农业需求主要集中在三四五月和九十月，主要作物为水稻、茶叶；工业方面月度需求较为均衡，主要用途是胶水厂。春季总需求约为31万吨。

库存方面，自2018年11月以来华南市场一直高库存运行，部分时段到货站暴库、停发，目前广东库存约11万吨，广西15万吨，福建2万吨，海南5000吨。由于近几年春节期间华南市场走跌，冬储备货旺季销售均出现不同程度的亏损，基层门店备货积极性较差，2019年基层门店库存普遍不高。

价格方面，与去年同期相比集散地批发价格下跌100~120元/吨，主要氮肥工厂本地销售与外发华南价格差额在50~100元/吨。市场价格在全国最低价与最高价之间转换。市场走弱，其它区域货物大批到站，华南市场价格全国最低；但是市场向好，其它区域当地销售为主，华南到货减少，市场价格全国最高。

供应和需求在时间和空间上的错配导致市场预测困难，市场价格主要取决于外省到货速度和价格。华南尿素市场需求相对稳定，农业一年两季，工业均衡拿货。供应主要依靠尿素生产大省引入，供应极不稳定且到货速度不可控。对未来市场走势的判断主要依靠各主要贸易商采购及发运节奏粗略判断，同时依据主要集散地库存情况及需求时点综合分析，无法长远预测市场变化。

 西南地区

西南地区尿素产能中80.55%以天然气为原料，19.45%以煤为原料。以煤炭为原料的尿素产能主要分布在贵州和云南，四川和重庆的尿素产能主要以天然气为原料。

近4年来西南地区尿素产量逐年下降。2018年西南地区尿素实际产量为538万吨，需求602万吨，缺口64万吨。

  西南地区逐步入春耕农需旺季，工业市场缓慢启动，预计近期尿素市场趋于稳定，有一定的上涨空间，小幅波动为主。天然气供应形势将对西南地区尿素市场形成重大影响。

2018年全国尿素行情总体向好，西南地区由于天然气供应量不足，企业处于低负荷运转或停车状态，尿素价格长期高位运行。2019年西南企业开工率有望提升，供应量增大，行情波动加剧，不确定因素增加。