■本刊编

当前化肥市场形势

需求旺季产量下降 出口增加

 从2018年前两个月产量数据来看，新年伊始，随着农资需求旺季的到来，化肥产量未增反降，2月产量下降的可能是受春节假期的影响。后期随着库存的逐渐消耗，产量短期内有望提升。国家海关公布的最新统计数据显示，今年1月份我国共出口化肥134万吨，同比增长19.2%；出口金额3.1亿美元，同比增长34.2%，实现出口数量与金额双升。

   2018 年全国化肥产品产量                 单位：万吨   

2018 年全国化肥产品1 月进出口量                        单位：万吨

化肥需求趋减

    根据国家统计局数据，2017年全国粮食总产量61791万吨（12358亿斤），比2016年增加166万吨（33亿斤），增长0.3%。根据国家统计局对全国31个省（区、市）农业生产经营户的抽样调查和农业生产经营单位的全面统计，2016年全国粮食播种面积112220千公顷（168329万亩），比2016年减少815千公顷（1222万亩），下降0.7%。

    随着农业供给侧结构性改革的深入推进，农业种植结构调整加快，区域布局更加优化，在主要口粮作物稻谷、小麦播种面积保持基本稳定的基础上，调减库存较多的玉米种植，特别是在玉米非优势产区“镰刀弯”地区大幅度调减玉米播种面积，实行“粮改饲”“粮改豆”，增加杂粮和豆类的播种面积；进一步扩大花生、中草药材等非粮作物面积，农业种植结构更加优化。

    农业部测土配方施肥行动实施多年，对提高化肥利用率，减少化肥用量起到了很大作用。2015年以来，农业部按照中央部署，深入开展化肥、农药使用量零增长行动，促进化肥、农药减量增效，取得了明显成效。经科学测算，2017年我国水稻、玉米、小麦三大粮食作物化肥利用率为37.8%，比2015年提高2.6个百分点；农药利用率为38.8%，比2015年提高2.2个百分点。

    今年农业部发布的《开展果菜茶有机肥替代化肥行动方案》，计划在三大类作物的优势产区实施将有机肥替代化肥行动。在化肥使用量零增长行动方案等政策主导下，化肥消费量持续下降，预计化肥农业需求将逐步减少。

    此外，随着国家对环保、大气污染的严格治理，对氮肥工业需求增加，尤其是电厂脱硫脱硝和车用尿素是工业需求新亮点。另外，国内其它工业的发展对工业硝酸铵、工业磷铵、工业钾盐等的需求也有一定增长。因此，工业应用对化肥的需求量预计增长较大，但因工业需求占比较低，对总体化肥需求影响不大。

国际尿素市场货紧价扬

磷肥钾肥保持稳定

    目前国际尿素行情稳中上扬，印度发布尿素招标、美国供应短缺，都预示着近期国际市场呈现货紧价扬的态势。预计未来一段时间内，由于中国国内农需启动，出口减少，以及北美与欧洲的季节性需求，国际尿素价格有望持续上涨。

    磷肥方面，目前印度市场需求旺盛，价格持续上行。美国市场由于供应偏紧，磷酸一铵离岸价格上涨。而且由于美国磷铵装置关停，美国国内市场供应量每月将减少12.5万吨，但价格高涨将抑制市场需求。短期来看，一季度市场有望保持保持稳定。

    国际钾肥市场整体运行平稳为主，新单交投不温不火，多以消化前期库存为主。东南亚地区钾肥采购基本暂停，南美洲地区钾肥需求、报价继续以稳为主，而巴西颗粒氯化钾到岸价与前期价格持平。

国内化肥市场价格较高

市场观望情绪浓厚

    尿素：目前国内尿素价格较高，各地价格略有差异，普遍都在1900元/吨以上。虽然临近农需旺季，但经销商多持币观望。北方取暖季即将结束，气头企业云天化、泸天化等陆续复产，尿素产量明显增加。后期产量与需求齐升，价格或将高位震荡。

    磷铵：磷铵市场走势平稳，新单成交不多，拿货速度放缓。由于目前磷铵价格处于高位，因此市场整体观望气氛浓厚。虽然国际市场供应紧张，但中国出口商关注点多在即将启动的国内需求上，出口兴趣不大。预计短期内磷铵市场仍以弱稳为主。

    钾肥：年后钾肥市场运行平稳。但是由于气侯影响，冬季青海钾肥企业开工率下降，市场整体供应量偏低。据悉，盐湖集团提高报价，60%氯化钾主流到站价2200元/吨，实际成交价在2100~2150元/吨左右。而硫酸钾新单需求明显下滑，截至2月底，华北地区 50%粉硫酸钾主流出厂报价2900~2950元/吨，低端成交价2800~2850元/吨；东北地区 50%粉硫酸钾出厂价2800~2850元/吨；华南、西南地区 50%粉硫酸钾高端报价3000元/吨，低端报价2900元/吨。

化肥供需形势和价格走势

化肥产能趋降 产量持稳

    近几年，随着供给侧改革的不断深入，化肥行业的氮肥和磷肥落后产能逐渐退出，行业提质增效明显。根据中国氮肥工业协会测算，2018年氮肥有效产能预计在7000万吨左右；中国磷复肥工业协会也提出加速推进磷复肥行业供给侧改革，后期在行业转型升级的浪潮下，产能减少是大势所趋。2018年化肥产量预计保持稳定，保证农业需求。

市场维持高位平稳态势

    2018年春季，受春耕用肥需求刺激，各地拿货积极性将显著提升，预计这一波坚挺行情将持续至3月中下旬或4月初，期间虽然不乏小幅震荡，但总体形势高位平稳状态。氮肥受冬季天然气供应紧张以及煤炭价格攀升影响，价格大幅下滑可能性不大。随着环保约束力的进一步加强，尤其是京津冀及周边地区受环保治理的影响会更大，行业将维持较低开工率。此外，新的能耗标准和环保法对行业提出了更高要求，地方政府也会陆续出台更为严格的标准，企业面临的压力会越来越大，环保投入的成本也会相应增加，都将支撑化肥价格。

保障化肥生产供应的对策措施

    春耕用肥需求提升、原料成本增加、环保导致的供应量减少有望支撑2018年春季市场价格高位平稳。对于氮肥行业而言，将“气头”氮肥作为天然气调峰重要手段和工具，并在政策上给予支持，保证用气高峰时间段气头企业的利润与产量，保证氮肥供应量。

    但是产能过剩、转型升级等任务和矛盾仍是横亘在行业面前的障碍。行业仍需以化解产能过剩为首要任务，淘汰落后产能与优化传统产能并行，坚持提高行业技术和环保水平，深入推进科技创新和绿色发展，加快提升农化服务水平与产品升级，为粮食增产与企业增收贡献力量。