■中国氮肥工业协会 高力

    近年来，受种植业结构调整、农产品价格持续低位影响，氮肥行业农业需求减少；国内煤炭、天然气等原材料价格上涨，也使得氮肥成本大幅上升，逐渐与国际价格脱轨，尿素出口量骤减；此外，环保检查趋严，行业去产能速度加快，行业发展困难重重。但即使如此，2017年氮肥行业仍然走出了不一样的风采。

       2017年回顾

    1. 产能开工率低，氮肥产量明显下降

    受国内外市场疲软影响，2017年我国氮肥企业开工率一直在低位徘徊，氮肥产量大幅下降。据中国氮肥工业协会统计， 2017年1~11月份，全国累计生产合成氨5113.4万吨，同比降低8.5%；氮肥产量3535.8万吨，同比减少8.0%；尿素产量5051.4万吨（实物量），同比降低12.6%。

                                 2016～2017 年全国尿素产量（实物量）图

   数据来源：中国氮肥工业协会

    2. 氮肥出口受阻，合成氨和尿素进口量大幅增长

    因国内氮肥生产成本增加，中国氮肥出口成本与国际市场价格倒挂，氮肥出口难度增大，出口量明显下降。据统计，2017年1~11月份，我国氮肥出口502.7万吨（折纯），同比减少23.6%；其中尿素出口410.5万吨（实物），同比降低49.5%。

    去年部分时间国际市场氮肥和合成氨价格较低，刺激了进口量上升。据统计，2017年1~11月份我国氮肥进口22.5万吨（折纯），同比增加9.3%；其中尿素进口11.5万吨（实物），同比增加76.7%；合成氨进口62.6万吨，同比增加47.6%。

    3. 农业需求疲软，工业需求基本稳定

    总体来看，2017年农用氮肥需求相对疲软，估计较2016年略有下降。主要原因：一是玉米等需氮量高的作物种植面积下降减少了氮肥消费。据国家统计局统计，2017年全国玉米播种面积5.32亿亩，比上年减少1984万亩，下降3.6%；二是随着高效肥料产品和高效施肥技术的推广，肥料利用率也有所提升，降低了氮肥需求；三是农产品价格低迷影响农民的用肥积极性，也造成氮肥消费下降。

    相比之下，工业用需求稳中有升。据统计，2017年1~11月，中国火力发电量累计增长4.7%，相应的火电脱销用合成氨和尿素也保持增长趋势。据中国林产工业协会专家介绍，在环保整顿及秋冬季错峰停产等因素影响下，2017年我国人造板产能或略有下降，但由于先进产能投产、家具及建筑行业需求增加，人造板产能和产量的降幅不大。其他尿素下游产品如三聚氰胺、车用尿素、ADC发泡剂的产量都较2016年有所增长。综合来看，2017年氮肥在工业领域的消费与2016年同期持平或略有增加。

                              2008～2017 年尿素表观消费量（万吨）走势图

    4. 前期价格低位运行，年底强势反弹

    2017年氮肥市场价格走势在前11个月处于相对低位。1~3月，全国吨尿素平均出厂价在1600元上下波动，在4、5月份回落至1500元左右，在6、7月份向1600攀升，8、9月份以后又回落到1500元，10、11月份以后受煤价、气价上涨带动，逐渐回升至1700元，12月份以后，气荒导致气头企业大面积关停，尿素产量锐减，造成短期内供求失衡，尿素价格也迅速冲破1900元以上。

    5. 化工业务利润丰厚，氮肥行业扭亏为盈

    在经历了三年全行业性亏损的“苦日子”后，氮肥行业终于在2017年扭亏为盈。国家统计局数据显示，2017年1~11月氮肥行业主营业务收入为2066.1亿元，同比增长15.3%；全行业利润总额43.4亿元，而2016年同期全行业净亏损102.5亿元。

    2017年1~11月，统计氮肥企业251家，其中亏损企业101家，同比减少37家，行业亏损面为40.2%，同比降低26.8个百分点；亏损企业亏损额97.8亿元，同比减亏43.5亿元，减少30.8%。

                                2016～2017 年全国尿素出厂价走势图

数据来源：中国氮肥工业协会

    氮肥行业能够扭亏为盈主要有以下原因：一是过去几年氮肥行业去产能成果显著，2014~2016年，累计退出合成氨产能640万吨，退出尿素产能1310万吨；落后产能的退出使我国氮肥产能过剩压力有所缓解；再加上部分产能因为安全、环保问题停产，氮肥供需形势趋于平衡，氮肥价格逐渐回归到正常水平。二是骨干氮肥企业前些年未雨绸缪，长期不断的坚持绿色发展理念，积极采用节能环保的生产工艺，在环保政策收紧的大背景下仍能维持正常生产。三是骨干氮肥企业按照“坚持化肥 走出化肥”的发展策略，在做优化肥业务的同时，大力发展化工新材料产业，增加了新的赢利点。如鲁西集团、华鲁恒升、湖北三宁、骏化集团等企业2017年化工产品赢利丰厚，实现了企业效益的快速增长。 

                          2016～2017 年氮肥行业利润总额走势图

2018年展望

    2018年是中国特色社会主义新时代元年，在新的发展理念的指引下，新政策、新业态、新需求接踵而来，将给化肥行业带来新的发展机遇，同时也带来新的挑战。

    一是化肥出口进一步放宽，三元复合肥出口关税下调至每吨100元，将大大降低复合肥的出口成本，有利于企业开拓国际市场。 

    二是安全环保政策收紧，如危化品企业搬迁改造，环保税的征收，环保督察常态化，一方面将加快产能置换，加快小散乱企业淘汰，提高化肥行业集中度，营造公平的市场竞争环境；另一方面由于安全环保设施需要追加投资，增加运行费用，化肥企业生产成本将有不同程度的增加。

    三是原材料价格维持高位，将推高合成氨及氮肥生产成本。由于山西、贵州等地煤矿资源整合，大批小煤矿被关停，导致无烟煤价格供应紧张，价格维持高位。今年1月初山西无烟煤价格已经达到1300元/吨的高位，这将推高以无烟煤为原料的氮肥企业生产成本；天然气供应短缺的局面预计在供暖季结束以后才能缓解，从全年来看天然气供应仍不宽松，若价格上涨，对于气头氮肥企业而言是一个巨大的挑战。

    四是我国氮肥生产成本增加，产能开工率低，产量同比下降。预计今年上半年国内氮肥供需或将呈现紧平衡态势，一方面这将造成国内市场价格居高不下，另一方面将进一步削弱国际竞争力，氮肥出口量将进一步下降，尤其是尿素出口。   

    五是氮肥新产品将迎来新的发展机遇。新尿素国标将于2018年出台，新标准对尿素氮含量及颜色的要求进行了修改，有利于向尿素中添加增效剂，促进氮肥的产品创新。国家将实施乡村振兴战略，加快农业现代化建设，加大水肥一体化设施建设，也将带动尿素硝酸铵溶液及相关水溶肥产品的发展。

    综上所述，在需求增长、开工率下降、国际市场支撑等因素影响下，预计2018年一季度，氮肥市场形势有望稳中向好。