上半年国内尿素市场回顾
发布时间:2020-07-02 21:51:52 来源:原创

2020年上半年即将结束,回顾过去受新冠肺炎疫情的影响,今年上半年各行各业可谓经历了重重考验。对于尿素行业,上半年国内尿素市场经历了什么?


价格走势:国内尿素价格整体呈震荡回落 


上半年国内尿素市场整体呈“凸”型走势,但下跌行情的时间多于上涨的时间。截止6月28日,国内尿素均价在1677元/吨,较年初的均价1670元/吨,同比下降7元/吨。


2020年年初,国内尿素市场延续2019年的弱势行情,尿素价格处于低位震荡。1月初(以山东市场为例,下同),山东小中颗粒主流出厂1640-1670元/吨。1月份,正值传统春节前后,工厂多已完成春节期间的待发订单,价格整体波动不大。但临近月底,新冠肺炎疫情开始蔓延全国,全国范围内的防疫工作迅速展开,与此同时各地交通受限,尿素发运不畅,导致2月初前后尿素工厂库存开始积压,造成尿素价格的下跌。2月初尿素主流出厂在1610-1640元/吨,跌幅在30元/吨附近。不过运输问题在各地政府的协调下,很快得到了解决。进入2月上中旬后,一年一度的春耕备肥期开始,今年在疫情的特殊情况下,国家为保障春耕的顺利进行,各项利好政策陆续推出,加之下游工农业备肥积极性提高,使得尿素开启涨价模式。最终迎来了国内尿素上半年的最高价格水平,截止3月10日,山东小中颗粒主流出厂在1800-1820/吨。此后春耕农业备肥收尾,下游对高价开始抵触,在经过几天时间市场横线整理后,尿素市场逐渐呈震荡下滑趋势。到3月底,一季度尿素市场最终以跌势收尾。截止3月底山东小中颗粒主流出厂1650-1690元/吨,基本回落至年初的价格水平。


4月份,国内正值高氮肥的生产旺季,另外因上旬部分尿素企业接出口订单,所以4月上中旬处于尿素小幅上涨趋势。但随着下旬集港的收尾以及工厂采购积极性的下降,尿素价格再次理性回落。故4月份国内尿素价格呈现先涨后跌的趋势,但整体涨跌幅均在30-50元/吨附近。5月份,上旬正值五一小长假,市场交投气氛较弱。而随着 5 月 6 日恢复高速收费后,更是降低了下游接货积极性,部分工厂为补贴运费,让利出货,尿素价格也随之下跌。但5月下旬尿素装置检修增多,让尿素市场止跌小涨。6月份国内尿素市场可谓为涨跌两难,既有南方农业水稻用肥的需求支撑,又有业者对后世看空的悲观心态,加之6月19日印度尿素招标,更是看作是短期国内尿素托底市场的预期。临近月底,尿素企业纷纷下调报价40-60元/吨不等,低价做预收,再次达到今年国内尿素的最低价。截止6月24日山东小中颗粒主流出厂1530-1570元/吨。6月底,国内尿素市场出现涨跌不一的局面,但整体仍处于低位震荡局面,也为下半年看空后市埋下了伏笔。


供应情况:尿素产量继续较去年同期增加

 

据金联创数据统计,2020年1-5月份尿素产量共计2181.48万吨,6月份预计产量在440万吨左右,故2020年上半年尿素累计产量约2621.48万吨,较去年同期预计增加156.33万吨。今年上半年仅2月、6月份尿素产量水平略低于去年产量,其他月份产量均较去年相比产量增加明显,也是继2018年后尿素产量继续回升。


出口情况:上半年出口量较去年预期下降

 

据海关数据统计,2020年1-5月份,尿素出口量共计149.78万吨,较去年同期出口减少12.59万吨。预计6月份,尿素出口约在15万吨左右。初步预计,2020年上半年尿素出口量共计164.78万吨左右,较去年上半年减少12.05万吨。 


从近几年来的尿素出口形势来看,印度是主要的尿素出口国,且占比逐年增加,从2017年的占比22.36%,增至2019年的47.73%。印度的每一次的尿素招标较大程度影响国内尿素市场的短期走势,及供应走势变化。2020年上半年结束,中国尿素出口总量同比下降,加之今年上半年印度尿素招标价格低于同期国内尿素价格水平较多,出口印度的尿素数量较去年预期减少。其中根据海关数据显示1-5月份中国尿素出口印度共计55.36万吨。


进口情况:上半年进口量依旧较低


根据海关数据统计,1-4月份中国尿素进口量总计468吨,面对国内尿素5300万吨左右的产量水平来讲,对国内的供应影响几乎可以忽略不计。预计上半年中国尿素进口量不超过1000吨。


需求情况:上半年国内尿素下游需求有增有减


农业需求:同比增加


今年受疫情的影响,全球粮食供应紧张。国家为保证国内粮食供给,今年鼓励增加农业水稻的种植面积。今年我国粮食种植意向面积稳中略增,其中早稻面积提高6%。据悉今年的工厂化集中育秧面积达到了1250多万亩,比去年增加200多万亩。另外春耕时节,国家推出一些列保春耕的政策,包括增加农业贷款、开通农业物资绿色通道等等。加之尿素的农业需求主要集中在上半年,预计上半年农业对尿素的需求量同比增加。


复合肥需求:同比增加 


从复合肥开工率走势图来看,每年复合肥开工多集中在3-5月份及7-10月份。其中3-5月份多为高氮肥的生产,也是主要对尿素需求的集中时期。根据金联创的数据统计,今年上半年规模复合肥企业开工率在44.56%,较去年同期42.96%,增加1.6%。但基于今年的特殊时期,“保春耕”政策的推动,加之农业水稻等种植面积的加大,提高了规模企业的生产积极性,复合肥产量有所提高,对尿素理论需求也是同比有所增加。


三聚氰胺需求:同比减少


据金联创数据统计,今年1-5月份三聚氰胺产量共计55.26万吨,预计上半年产量共计  65.48 万吨,产量较去年同期减少5.61万吨。这样一来,需求尿素理论值减少16.83万吨。


板材:同比减少


今年上半年下游板材行业受疫情的冲击,开工晚、开工率低的特点较为明显。一方面因一季度受疫情的冲击,国内板厂复工较晚,较往年同期开工晚20天左右。另外随着全球疫情的加重,成本板材出口受阻,成品库存积压,企业被动不得不降低负荷,部分小型企业选择停车观望,从而对尿素的理论需求量相继减少。


车用尿素、电厂需求:稳中回升


2020年受新冠肺炎疫情影响,5月6日之前实行公路免费政策,各地汽运数量增加。车用尿素溶液用量增加,从而对尿素的需求量有所增加。对于电厂的需求来讲,因用尿素脱硝较为可靠,今年例如河南局部地区表明,有原来的合成氨改成尿素作为还原剂。整体来说,电厂对尿素的需求稳中小幅增加。


其他行业因全年对尿素的需求量较少,基本维持稳定的趋势。


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